Section 302 of SOX requires that a

Section 302 of SOX requires that a company's CEO and CFO be personally responsible for accurately reporting all materials in respect to their company's financial health and stability. Additionally, Section 302 states that the company's CEO and CFO certify that all of the proper "disclosure controls and procedures" are in place within the internal accounting functions of the business to guarantee the accuracy and timeliness in the company's financial reports released to investors and the public. Section 302 goes on to state that any willful signing of these certifications by a CEO or CFO who knows they are not accurate will result in fines up to $5 million dollars and up to 20 years in prison (Cohen & Brodsky, 2004)

Pros for Apex:

• Meeting 302 SOX requirements opens the door for Apex to go public and obtain much needed capital from outside investors should those investors choose to take a chance on Apex and place their money in their stock.

• By receiving additional funds, Apex can pursue moving into the food production markets and have a shot at greatly increasing their market share and earnings as they move through new ventures.

Cons for Apex:

• In order for Apex to meet SOX 302 compliance, the company's directors and officers (D&O) insurance policies will likely increase substantially. According to research of public companies meeting 302, strong companies saw an increase in premiums of 25-30% where smaller and weaker companies saw increases of as much as 400% in their D&O premiums (Cohen & Brodsky, 2004).

• According to the Wall Street Journal, companies seeking compliance with 302 can expect annual increases of 25% to their overall accounting costs (Cohen & Brodsky, 2004).

• Continued weakness in the markets for the past 5 years has greatly reduced the amount of investors willing to take risks on new companies. Therefore, Apex could spend millions to meet compliance with their already slim margins only to find they are not able to capture the interest of investors to substantiate and offset these costs and give them enough cash inflow to move into new territories (Richman & Richman, 2013).

Therefore, the risk and the rewards for Apex must be carefully measured. In this case, it seems that Apex is on a collision course with failure if they remain private due to being cash constrained which limits their ability to obtain the equipment and substrates necessary to move to food production. However, the costs of meeting SOX 302 requirements and the lack of a firm guarantee on investors activity is concerning. There is some comfort to be found in the fact that the company has already made the commitments necessary internally to meet the SOX 404 internal controls requirements, therefore, it may not be that substantial of a cost to add 302 compliance.

My recommendation to Apex would be to do a cost benefit analysis comparing what it would cost to achieve and then maintain 302 compliance and what the anticipated cash gains would be from going public against the costs of staying private and spending that same capital on potential restructuring efforts or new product launches or obtaining some other types of private financing to remove the SOX burdens.

Once the cost analysis has been compared, it should point the team in a clear direction and help Apex make a good decision.

Kết quả (Việt) 1:

Phần 302 SOX yêu cầu Tổng Giám đốc và giám đốc tài chính của công ty được cá nhân chịu trách nhiệm cho chính xác báo cáo tất cả tài liệu đối với sức khỏe tài chính và sự ổn định của công ty của họ. Ngoài ra, phần 302 tiểu bang rằng tổng giám đốc và giám đốc tài chính của công ty xác nhận rằng tất cả của riêng "công bố điều khiển và các thủ tục" đưa ra trong vòng các chức năng kế toán nội bộ của doanh nghiệp để đảm bảo độ chính xác và kịp thời trong báo cáo tài chính của công ty phát hành cho nhà đầu tư và công chúng. Phần 302 đi vào để nói rằng bất kỳ ký kết cố ý của các chứng nhận bởi một CEO hoặc giám đốc tài chính những người hiểu biết họ là không chính xác sẽ dẫn đến tiền phạt lên đến $5 triệu đô la và tối đa 20 năm tù (Cohen & Brodsky, 2004)Ưu điểm cho đỉnh:• Đáp ứng yêu cầu SOX 302 sẽ mở ra cánh cửa cho Apex để đi công cộng và có được vốn rất cần thiết từ các nhà đầu tư bên ngoài nên những nhà đầu tư lựa chọn để có một cơ hội về Apex và đặt tiền của họ trong cổ phiếu của họ.• Bằng cách nhận được khoản tiền bổ sung, đỉnh có thể theo đuổi di chuyển vào thị trường sản xuất thực phẩm và có một bắn tại rất nhiều tăng thị phần và các khoản thu nhập của họ khi họ di chuyển thông qua các liên doanh mới.Nhược điểm cho đỉnh:• Để cho Apex để đáp ứng SOX 302 tuân thủ, của công ty giám đốc và nhân viên (D & O) chính sách bảo hiểm sẽ có khả năng làm tăng đáng kể. Theo nghiên cứu của công ty gặp 302, mạnh mẽ công ty thấy sự gia tăng tiền đóng bảo hiểm của 25-30% nơi công ty nhỏ hơn và yếu hơn thấy tăng nhiều như 400% của D & O phí bảo hiểm (Cohen & Brodsky, năm 2004).• Theo Wall Street Journal, công ty tìm kiếm phù hợp với 302 có thể mong đợi hàng năm tăng 25% đến tổng thể của chi phí kế toán (Cohen & Brodsky, năm 2004).• Tiếp tục sự yếu kém trong các thị trường trong 5 năm qua đã giảm đáng kể số lượng nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro công ty mới. Vì vậy, Apex có thể chi tiêu hàng triệu người để đáp ứng phù hợp với lợi nhuận đã mỏng của họ chỉ để tìm thấy họ có không thể nắm bắt sự quan tâm của nhà đầu tư để chứng minh và bù đắp các chi phí và cung cấp cho họ đủ dòng tiền mặt để di chuyển vào vùng lãnh thổ mới (Richman & Richman, 2013).Do đó, rủi ro và phần thưởng cho Apex phải được cẩn thận đo. Trong trường hợp này, có vẻ như rằng Apex là một khóa học va chạm với thất bại nếu họ vẫn riêng do là tiền mặt hạn chế mà giới hạn khả năng của mình để có được các thiết bị và chất cần thiết để di chuyển để sản xuất thực phẩm. Tuy nhiên, các chi phí của cuộc họp SOX 302 yêu cầu và thiếu một đảm bảo vững chắc về hoạt động của nhà đầu tư là liên quan đến. Có một số tiện nghi được tìm thấy trong thực tế rằng công ty đã thực hiện các cam kết cần thiết trong nội bộ để đáp ứng 404 SOX nội bộ điều khiển yêu cầu, do đó, nó không có thể là đáng kể của một chi phí thêm 302 tuân thủ.Đề nghị của tôi để Apex sẽ là để làm một phân tích lợi ích chi phí so sánh những gì nó sẽ có chi phí để đạt được và sau đó duy trì 302 tuân thủ và tiền mặt dự đoán lợi nhuận sẽ từ đi công cộng với chi phí ở tư nhân và chi tiêu đó vốn tương tự trên những nỗ lực tái cơ cấu tiềm năng hoặc sản phẩm mới ra mắt hoặc có được một số loại khác của tài chính tư nhân để loại bỏ gánh nặng SOX.Sau khi phân tích chi phí đã được so sánh, nó sẽ chỉ nhóm trong một hướng rõ ràng và giúp đỡ Apex đưa ra quyết định tốt.

Kết quả (Việt) 2:

Mục 302 của SOX yêu cầu Giám đốc điều hành của một công ty và giám đốc tài chính chịu trách nhiệm cá nhân đối với báo cáo chính xác tất cả các tài liệu liên quan đến sức khỏe tài chính và sự ổn định của công ty họ. Ngoài ra, phần 302 nói rằng Giám đốc điều hành của công ty và giám đốc tài chính xác nhận rằng tất cả các "điều khiển công bố thông tin và thủ tục" thích hợp để thực trong các chức năng kế toán nội bộ của doanh nghiệp để đảm bảo tính chính xác và kịp thời trong các báo cáo tài chính của công ty phát hành cho các nhà đầu tư và các công cộng. Mục 302 đi vào để nói rằng bất kỳ ký cố tình của những xác nhận bởi một CEO hay CFO ai biết họ là không chính xác sẽ bị phạt lên đến $ 5 triệu đô la và lên đến 20 năm tù (Cohen & Brodsky, 2004) Ưu điểm cho Apex :. • Họp 302 yêu cầu SOX mở ra cánh cửa cho Apex đi công cộng và được đủ số vốn cần thiết từ các nhà đầu tư bên ngoài nên các nhà đầu tư lựa chọn để có một cơ hội trên Apex và đặt tiền của họ vào chứng khoán của họ • Bằng cách nhận tiền tài trợ bổ sung, Apex có thể theo đuổi di chuyển vào thị trường sản xuất thực phẩm và có một cú sút tăng ở rất nhiều thị phần và thu nhập của họ khi họ di chuyển thông qua các dự án mới. Nhược điểm cho Apex: • Để cho Apex để đáp ứng SOX 302 tuân thủ, giám đốc và các cán bộ của công ty, chính sách (D & O) bảo hiểm sẽ có khả năng làm tăng đáng kể. Theo nghiên cứu của các công ty công cộng đáp ứng 302, công ty mạnh đà tăng trong bảo 25-30% mà các công ty nhỏ và yếu hơn thấy tăng nhiều như 400% phí bảo hiểm D & O của họ (Cohen & Brodsky, 2004). • Theo Wall Street Journal, công ty tìm kiếm phù hợp với 302 có thể mong đợi mức tăng hàng năm là 25% để chi phí kế toán tổng thể của họ (Cohen & Brodsky, 2004). • yếu kém tiếp tục trong các thị trường trong 5 năm qua đã làm giảm đáng kể số lượng các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro về công ty mới. Vì vậy, Apex có thể chi hàng triệu USD để đáp ứng phù hợp với lợi nhuận đã mỏng của họ chỉ để thấy họ không thể nắm bắt được sự quan tâm của các nhà đầu tư để chứng minh và bù đắp các chi phí và cung cấp cho họ đủ dòng tiền để di chuyển sang khu vực mới (Richman & Richman, 2013 ). Do đó, những rủi ro và phần thưởng cho Apex phải được đo lường một cách cẩn thận. Trong trường hợp này, có vẻ như Apex là trên một khóa học va chạm với thất bại nếu họ vẫn tin do là tiền mặt hạn chế hạn chế khả năng của họ để có được những thiết bị và nhiều chất cần thiết để chuyển sang sản xuất thực phẩm. Tuy nhiên, chi phí của cuộc họp SOX 302 yêu cầu và thiếu một sự đảm bảo chắc chắn về hoạt động đầu tư là liên quan. Có một số tiện nghi được tìm thấy trong thực tế là các công ty đã thực hiện các cam kết cần thiết trong nội bộ để đáp ứng các SOX 404 điều khiển yêu cầu nội bộ, do đó, nó có thể không phải là đáng kể các chi phí thêm 302 tuân thủ. Tôi đề nghị để Apex sẽ được để làm một phân tích chi phí lợi ích so sánh những gì nó sẽ có chi phí để đạt được và sau đó duy trì 302 tuân thủ và những lợi ích bằng tiền mặt được mong đợi sẽ là từ đi công cộng với giá thành ở đó cùng một nguồn vốn tư nhân và chi tiêu cho nỗ lực tái cơ cấu tiềm năng hoặc giới thiệu sản phẩm mới hoặc có được một số loại khác của tư nhân tài trợ để loại bỏ những gánh nặng SOX. Sau khi phân tích chi phí đã được so sánh, nó nên điểm đội trong một định hướng rõ ràng và giúp Apex đưa ra quyết định tốt.